Arbitrage là gì
Kiếm lời chênh lệch giá (en: Arbitrage) là một thuật ngữ quan trọng trong kinh tế và tài chính. Nó được hiểu là hoạt động đầu cơ kiểm lời do có sự chênh lệch giá giữa hai thị trường: nhà đầu cơ mua hàng ở nơi giá rẻ và bán ngay tức khắc ở nơi giá cao, hưởng chênh lệch với rủi ro hầu như không có. Hoạt động mua và bán phải diễn ra đồng thời cùng số lượng ngay cùng một thời điểm.
Theo lý thuyết, hoạt động arbitrage hầu như không có rủi ro.
Kinh doanh Arbitrage hoạt động như thế nào?
Bạn có thể sử dụng chiến lược giao dịch chênh lệch giá bằng cách mua và bán tài sản tiền điện tử. Trong bối cảnh tiền điện tử, một nhà giao dịch có thể phải giao dịch với nhiều sàn giao dịch.
Hãy xem xét một ví dụ về Bitcoin (BTC), có sẵn để giao dịch trên hầu hết các sàn giao dịch lớn.
Trong giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử, nhà giao dịch phải quan sát biến động giá Bitcoin trên nhiều sàn giao dịch và nhận thấy sự chênh lệch giá dù là nhỏ nhất.
Dựa trên những quan sát này, một nhà giao dịch sẽ mua Bitcoin với giá thấp hơn từ một sàn giao dịch và bán nó với giá cao hơn trên một sàn giao dịch khác. Nhà giao dịch phải xem xét phí giao dịch phải chịu trên tất cả các sàn giao dịch này trong khi tính toán tỷ suất lợi nhuận cuối cùng.
Miễn là nhà giao dịch chú ý đến tính chính xác của các con số và phí giao dịch, giao dịch chênh lệch giá một lượng Bitcoin đáng kể có thể tạo ra lợi nhuận lớn đáng kể.
Có một số điều kiện cần được xem xét:
- Nhà giao dịch phải có khả năng bán số lượng Bitcoin chính xác thông qua sàn giao dịch thứ hai. Các vấn đề với tính thanh khoản của BTC sẽ ảnh hưởng đến việc liệu một nhà giao dịch có thể kiếm được lợi nhuận hay không.
- Giao dịch mua bán chênh lệch giá không được mất nhiều thời gian hơn dự kiến. Một nhà giao dịch chỉ có thể kiếm được lợi nhuận nếu mức chênh lệch giá (chênh lệch giá giữa hai thị trường) tồn tại.
- Chênh lệch giá của BTC giữa sàn giao dịch thứ nhất và thứ hai phải lớn hơn những gì bạn chi cho phí giao dịch.
Nếu giao dịch mua bán chênh lệch giá có thể đáp ứng các điều kiện này, nhà giao dịch sẽ nhận được nhiều tiền hơn những gì họ đã đầu tư vào sàn giao dịch đầu tiên để mua Bitcoin.
Trong khi đây vẫn là khái niệm phổ biến nhất đằng sau giao dịch chênh lệch giá, có một số công cụ phát sinh.
Các loại giao dịch Arbitrage
Giống như trong các ngành khác, các loại tùy chọn giao dịch chênh lệch giá khác nhau có sẵn trên thị trường tiền điện tử. Tất cả các loại này đều tập trung vào một khía cạnh của tài sản tiền điện tử hoặc khía cạnh khác. Để cung cấp cho bạn ý tưởng về số lượng lựa chọn bạn có, chúng ta sẽ xem xét ba loại giao dịch chênh lệch giá quan trọng trong tiền điện tử.
Giao dịch chênh lệch giá
Chúng tôi đã đề cập đến loại hình giao dịch chênh lệch giá này. Như tên cho thấy, kỹ thuật giao dịch này cố gắng tìm ra sự khác biệt về giá giữa hai sàn giao dịch tiền điện tử của một tài sản.
Sự chênh lệch giá xảy ra do các sàn giao dịch mất thời gian để cập nhật giá thực của tài sản. Do đó, nếu nhà giao dịch chênh lệch giá có thể nhận thấy sự khác biệt này và hành động nhanh chóng, họ sẽ có một khoản tiền lớn theo ý của họ.
Kinh doanh chênh lệch tỷ lệ tài trợ
Loại hình giao dịch chênh lệch giá này tập trung vào sự tăng trưởng tiềm năng mà một loại tiền điện tử có thể có. Nhà giao dịch sẽ sử dụng hợp đồng tương lai để bảo vệ rủi ro về giá có thể xảy ra. Trong loại hình giao dịch chênh lệch giá này, lợi nhuận dựa trên tỷ lệ tài trợ của thỏa thuận.
Nếu hợp đồng trả cho bạn 3%, bạn sẽ có số tiền đó chỉ để sở hữu tiền điện tử. Các nhà giao dịch sử dụng hợp đồng tương lai nếu họ dự đoán giá trị của tài sản tiền điện tử sẽ biến động nhiều.
Bán lẻ tam giác
Nếu chênh lệch giá trao đổi liên quan đến nhiều sàn giao dịch bán một loại tiền điện tử duy nhất, thì chênh lệch giá tam giác sử dụng các loại tiền điện tử và sàn giao dịch khác nhau. Bước đầu tiên, nhà giao dịch phải chọn tiền điện tử mà họ muốn giao dịch.
Bạn có thể xem xét BTC, LTC và ETH cho ví dụ này. Đầu tiên, nhà giao dịch sẽ sử dụng BTC để mua LTC từ một sàn giao dịch. Sau đó, họ sẽ sử dụng LTC để nhận ETH từ sàn giao dịch tiền điện tử giống nhau / khác nhau. Cuối cùng, nhà giao dịch sẽ mua lại số lượng BTC ban đầu bằng ETH.
Yếu tố quan trọng sẽ là sự khác biệt về giá giữa cặp BTC-ETH với LTC. Cũng giống như các loại giao dịch chênh lệch giá khác, ngay cả những khác biệt nhỏ nhất về giá cả và thời gian trong vài giây cũng có thể quan trọng trong các giao dịch này.
Rủi ro với Arbitrage
Arbitrage nghe thì có vẻ là một chiến lược giao dịch Forex dễ dàng kiếm lời, nhưng nó không đơn giản như vậy.
Arbitrage luôn đi kèm với rủi ro và có những nhược điểm khá rõ ràng. Rủi ro lớn nhất là quá trình thực hiện. Khi bạn mở vị thế, và đặc biệt đóng hai giao dịch cùng lúc, bạn phải thực hiện chúng ngay lập tức, nếu không bạn sẽ gặp rủi ro chênh lệch giá giữa điểm vào và điểm ra của cả hai giao dịch.
Nếu lệnh bán được đóng lại trên lệnh mua thì bạn sẽ bị thua lỗ. Ví dụ, bạn bán EUR/USD ở 1.20 với một Broker và mua ở 1.1997 với Broker khác để kiếm lợi nhờ chênh lệch giá.
Sau đó, bạn cố gắng đóng lệnh khi giá ở hai Broker đạt được 1.1210 nghĩa là bạn mất 10 pips ở giao dịch 1 và thắng 13 pips ở giao dịch 2. Vấn đề xảy ra đó là quá trình thực hiện mất một vài giây.
Vì thế, nếu lệnh mua được đóng lại ở ngay mức giá 1.2010 nhưng lệnh bán đóng lại chậm vài giây ở mức giá 1.2015, bạn có thể mất 15 pips ở giao dịch 2, tức là tổng cộng bạn mất 2 pips, chưa kể phí Spread.
Mở giao dịch đồng nghĩa với rủi ro. Spread là một dạng rủi ro khác, rất nhiều Broker có Spread dao động với biên độ hẹp và rộng khác nhau. Spread có thể là 1,5 pips ở cả hai Broker, nghĩa là bạn sẽ trả 3 pips cho cả hai lần giao dịch và lợi nhuận từ chênh lệch giá là 5 pips ở cùng một cặp tiền tệ giữa hai Broker.
Đây có vẻ là vụ làm ăn tốt, nhưng khi spread mở rộng lên 3pips khi bạn đóng lệnh, bạn phải trả 6 pips spread và kiếm được 5 pips nhờ chiến lược Arbitrage, vậy là bạn lỗ 1 pips.
Chiến lược giao dịch Forex: Arbitrage cung cấp những cơ hội chiến thắng tuyệt vời, nhưng chúng không dành cho những trader bình thường. Bên cạnh đó, nó đòi hỏi phải có nguồn vốn lớn và sử dụng đòn bẩy cao để tối đa lợi nhuận từ sự chênh lệch rất nhỏ của tỷ giá.
Các quỹ đầu cơ, các ngân hàng là những tổ chức có khả năng tận dụng lợi thế chênh lệch giá này một cách hiệu quả nhất.
Các tổ chức này giao dịch với tần suất cao và sử dụng hệ thống giao dịch với tốc độ lớn để tìm kiếm sự chênh lệch giá, mở và bán giao dịch một cách nhanh nhất.
Điều này mang lại thanh khoản cho thị trường và làm thị trường trở nên hiệu quả hơn.
kinhdoanhfx.com tổng hợp
