Cổ phiếu Canoo mới nổi của EV đã điều chỉnh gần 40% so với mức cao nhất trong tháng 3. Trong khi lĩnh vực EV rộng lớn hơn đã chứng kiến một số suy yếu trong những tuần gần đây, một phần do lãi suất cao hơn, điều này đã làm ảnh hưởng đến các cổ phiếu tăng trưởng và sự thiếu hụt toàn cầu về chất bán dẫn ô tô, Canoo đã bị ảnh hưởng bởi một số trục chiến lược lớn mà nó đã vạch ra trong thu nhập gần đây của mình gọi.
Thứ nhất, công ty cho biết rằng họ sẽ “giảm nhấn mạnh” hoạt động kinh doanh dịch vụ kỹ thuật theo hợp đồng có kế hoạch cung cấp bí quyết và công nghệ EV cho các OEM khác muốn tham gia thị trường xe điện.
Thứ hai, thỏa thuận của công ty để các ông lớn ô tô Hàn Quốc là Hyundai và Kia chế tạo xe điện sử dụng nền tảng của họ dường như đã không thành. Thỏa thuận này được coi là một thắng lợi lớn cho Canoo khi nó được công bố vào năm ngoái.
Công ty hiện cũng đang tập trung nhiều hơn vào xe thương mại, dường như đang rời bỏ kế hoạch bán xe tải điện cho người tiêu dùng thông qua mô hình đăng ký.
Cuối cùng, Canoo dự định cuối cùng sẽ xây dựng các nhà máy của riêng mình, khác với kế hoạch trước đây là sử dụng mô hình ánh sáng nội dung dựa vào các nhà sản xuất bên thứ ba.
Cổ phiếu của Canoo hiện giao dịch ở mức chỉ khoảng 9 đô la / cổ phiếu – dưới mức 10 đô la mà công ty đã đóng cửa sáp nhập SPAC vào tháng 12 năm ngoái – và công ty được định giá khoảng 2,2 tỷ đô la, thấp hơn nhiều so với mức cộng 4 tỷ đô la mà nó đã thấy chỉ vài tháng trước.
Điều này có tạo ra một điểm đầu vào tốt không? Chúng tôi không nghĩ như vậy. Mở rộng quy mô kinh doanh cấp phép công nghệ có lợi nhuận cao tiềm năng, cung cấp đăng ký và làm việc với mô hình tài sản nhẹ là chìa khóa cho luận điểm đầu tư của Canoo của chúng tôi và có vẻ như công ty sẽ không tuân theo điều này.
Mặc dù Canoo rõ ràng có một nền tảng EV linh hoạt, nhưng không rõ rằng công ty có thể tạo sự khác biệt trong thị trường xe điện thương mại ngày càng đông đúc.
[2/24/2021] Canoo Vs. Workhouse: Bạn Nên Chọn Cổ phiếu nào?
Sau cuộc biểu tình lớn của Tesla vào năm ngoái, các nhà đầu tư đang bắt đầu quan tâm đến các cổ phiếu xe điện nhỏ hơn gần đây đã được niêm yết thông qua lộ trình SPAC.
Workhorse Group (NASDAQ: WKHS) – đang tập trung vào các phương tiện giao hàng và Canoo, đang tìm cách phục vụ cho thị trường thương mại và tiêu dùng, đã nhận được rất nhiều sự chú ý, với cổ phiếu của họ tăng lần lượt gần 45% và 20%. , từ đầu năm đến nay.
Trong khi cả hai công ty giao dịch ở mức vốn hóa thị trường khoảng 3,5 đến 4 tỷ đô la và vẫn chưa bắt đầu giao hàng thương mại, khiến họ đặt cược tiềm ẩn rủi ro, chúng tôi nghĩ rằng Canoo có khả năng mang lại lợi nhuận dài hạn tốt hơn cho các nhà đầu tư. Đây là một chút thông tin thêm về hai công ty.
Canoo đang tìm cách phát triển nhiều loại xe tiêu dùng và thương mại, dựa trên nền tảng “ván trượt” mô-đun tích hợp pin vào khung của EV.
Điều này cho phép công ty chế tạo các phương tiện tùy biến cao có thể phục vụ nhiều ứng dụng. Công ty đang tìm cách tung ra chiếc xe phong cách sống đầu tiên của mình vào cuối năm 2022, sau đó là xe giao hàng vào năm 2023 và xe thể thao vào năm 2025.
Canoo đang tìm cách cung cấp chiếc xe đầu tiên của mình thông qua phí đăng ký bao trọn gói. Công ty cũng có khả năng xem xét cấp phép nền tảng của mình cho các OEM khác.
Trên thực tế, đã có báo cáo rằng Apple và Canoo đã thảo luận về chiếc xe hơi được đồn đại của Apple vào cuối năm ngoái. Canoo dự kiến doanh thu đạt gần 330 triệu đô la vào năm 2022 và đang đặt mục tiêu tốc độ CAGR doanh thu là 88% đến năm 2026.
Ngựa lao động xây dựng các phương tiện giao hàng và tiện ích chạy bằng điện, nhắm mục tiêu đến giao hàng chặng cuối – một phân khúc nên là ứng dụng lý tưởng cho xe điện, do chi phí bảo trì thấp và các vấn đề liên quan ở phạm vi thấp hơn.
Hoạt động kinh doanh của Workhorse có vẻ tập trung hơn mặc dù sản phẩm của nó không có vẻ sáng tạo như Canoo.
Tuy nhiên, công ty đã nhấn mạnh các đơn đặt hàng xe điện từ một số khách hàng, trong đó lớn nhất là đơn đặt hàng hơn 6.000 chiếc từ Pride Group, một công ty chuyên cho thuê và cho thuê xe thương mại.
Workhorse là một trong ba ứng viên lọt vào vòng chung kết cho hợp đồng nâng cấp đội xe trị giá hơn 6 tỷ đô la để thay thế đội xe tải giao hàng đã già cỗi của Bưu điện Hoa Kỳ và dự đoán xung quanh một thỏa thuận là yếu tố quan trọng thúc đẩy cổ phiếu trong năm nay.
Nhìn chung, chúng tôi nghĩ rằng quyết định giữa hai cổ phiếu phụ thuộc vào việc lựa chọn giữa tồn đọng đơn hàng tiềm năng của Workhorse và công nghệ thú vị của Canoo.
Workhorse chưa sản xuất hoặc phân phối xe tải trên quy mô lớn và không rõ liệu tất cả các đơn đặt hàng của họ có chuyển thành doanh thu thực tế hay không.
Chẳng hạn, thỏa thuận với Pride Group rõ ràng là gắn liền với nhu cầu về xe giao hàng từ các khách hàng cuối cùng của Pride Group và số lượng xe cuối cùng được giao có thể ít hơn.
Cũng có thể là điều quá xa vời khi mong đợi một hợp đồng trị giá hàng tỷ đồng từ USPS được trao cho một công ty không có nhiều thành tích.
Mặt khác, trong khi Canoo cũng có nhiều điều để chứng minh, nền tảng công nghệ linh hoạt của công ty, các kế hoạch cung cấp dịch vụ đăng ký và cấp phép nền tảng của mình cho các nhà sản xuất xe điện khác có thể mang lại lợi ích đáng kể trong dài hạn,
Mặc dù Canoo có thể trông giống như một cuộc đặt cược dài hạn tốt hơn so với Workhorse, nhưng năm 2020 cũng đã tạo ra nhiều sự gián đoạn về giá có thể mang lại cơ hội giao dịch hấp dẫn.
Ví dụ: bạn sẽ ngạc nhiên về cách định giá cổ phiếu của Apple và Logitech cho thấy sự mất kết nối với tốc độ tăng trưởng hoạt động tương đối của họ.
kinhdoanhfx.com tổng hợp
