Cổ phiếu Kimberly Clark đã tăng khoảng 15% so với mức thấp vào tháng 3 năm 2020, với mức giá hiện tại là 132 USD / cổ phiếu, chúng tôi tin rằng cổ phiếu của Kimberly Clark (NYSE: KMB) có tiềm năng tăng giá đáng kể.
Kimberly Clark, một nhà sản xuất sản phẩm giấy vệ sinh và chăm sóc cá nhân, đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng từ 112 USD lên 132 USD so với mức đáy gần đây, ít hơn nhiều so với chỉ số S&P tăng khoảng 70% từ mức thấp. Hơn nữa, cổ phiếu giảm hơn 15% so với mức cao nhất giữa năm 2020 là 160 USD. Chúng tôi tin rằng cổ phiếu KMB có thể lấy lại mức cao gần đây, tăng hơn 20% so với mức hiện tại, nhờ vào kỳ vọng về nhu cầu mạnh mẽ và kết quả cả năm 2020 mạnh mẽ.
Giá cổ phiếu tăng là do doanh thu tăng 4% từ 18,5 tỷ USD trong năm tài chính 2019 lên 19,1 tỷ USD trong năm tài chính 2020. Tỷ suất lợi nhuận ròng tăng do giá vốn hàng bán giảm (do giá bột giấy giảm) từ 11,7% trong năm 2019 xuống 12,3 % vào năm 2020. Kết hợp với số lượng cổ phiếu lưu hành gần như không thay đổi, thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng khoảng 10%, từ 6,28 USD lên 6,90 USD.
Hệ số P / E (giá trên thu nhập) của Kimberly Clark đã tăng từ 18 lần trong năm 2018 lên 20 lần vào cuối năm 2019, nhưng hiện đã giảm xuống 19 lần. Chúng tôi cho rằng tỷ lệ P / E của công ty có khả năng tăng trong ngắn hạn do kỳ vọng nhu cầu tiếp tục tăng và chính sách hoàn vốn cho cổ đông thuận lợi, do đó sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu tăng cao hơn.
Cổ phiếu đứng đầu ở đâu ?
Sự lây lan toàn cầu của Coronavirus đã làm tăng nhu cầu về hàng hóa vệ sinh, như khăn giấy và các sản phẩm vệ sinh cá nhân khác, thúc đẩy nhu cầu đối với các sản phẩm của Kimberly Clark. Điều này được thể hiện rõ từ kết quả cả năm 2020 gần đây của KMB, với doanh thu đạt 19,14 tỷ USD, tăng từ 18,45 tỷ USD cùng kỳ năm ngoái, tăng gần 5%. Công ty đã có thể kiểm soát giá vốn hàng bán và các chi phí hoạt động khác, giúp thu nhập ròng lên 2,35 tỷ USD, tăng từ 2,16 tỷ USD, đưa EPS từ 6,28 USD lên 6,90 USD.
Chúng tôi kỳ vọng nhu cầu tiếp tục tăng mạnh đối với các sản phẩm vệ sinh sẽ giúp thúc đẩy tăng trưởng doanh thu của công ty trong trung hạn và nếu Kimberly Clark có thể tiếp tục kiểm soát chi phí, điều này có thể làm tăng bội số P / E của công ty và chúng tôi tin rằng cổ phiếu của Kimberly Clark có thể tăng hơn 20% so với mức hiện tại, lên mức cao nhất năm 2020 là 160 USD.
kinhdoanhfx.com tổng hợp
