Cổ phiếu Medtronic cập nhật
Cổ phiếu Medtronic (NYSE: MDT) đã tăng 8% cho đến nay trong năm nay, kém hơn một chút so với các thị trường rộng lớn hơn với S&P 500 tăng 15%.
Trong khi đại dịch Covid-19 đè nặng lên hoạt động của công ty trong vài quý qua, thì sự mở cửa của các nền kinh tế sẽ có nghĩa là nhu cầu về thiết bị y tế sẽ phục hồi, điều này giúp cho cổ phiếu Medtronic được phục hồi.
Hơn nữa, đã có nhiều phát triển tích cực cho Medtronic trong quá khứ gần đây.
FDA Hoa Kỳ gần đây đã mở rộng việc sử dụng Mặt trận Bắc cực của Medtronic, một ống thông áp lạnh để điều trị rung nhĩ. Hệ thống Arctic Front được phê duyệt lần đầu tiên vào năm 2010 và Medtronic đã nhận được nhiều phê duyệt cho thiết bị này trong vài năm qua.
Với việc mở rộng việc sử dụng Arctic Front để điều trị rung tâm nhĩ, Medtronic đã mở rộng phạm vi của thiết bị và nó sẽ mang lại điềm báo tốt cho công ty.
Đầu tháng này, công ty đã thông báo rằng FDA Hoa Kỳ đã phê duyệt Vanta, một thiết bị kích thích thần kinh cấy ghép có tuổi thọ pin 11 năm.
Thiết bị mới thể hiện tuổi thọ tăng 10% và kích thước nhỏ hơn 20% so với thiết bị kích thích thần kinh thế hệ trước của công ty – PrimeAdvanced.
Có một số phê duyệt quy định khác mà công ty đã đảm bảo trong khoảng thời gian một tháng.
Hệ thống phẫu thuật hỗ trợ bằng robot của Medtronic – Hugo – đã thực hiện ca phẫu thuật đầu tiên vào đầu tuần này.
Hugo cho phép bác sĩ phẫu thuật điều khiển tối đa bốn cánh tay robot độc lập trong quá trình phẫu thuật từ một bảng điều khiển.
Trong những năm gần đây, các ca phẫu thuật có sự hỗ trợ của robot đã đạt được sức hút lớn nhờ những ưu điểm của nó, chẳng hạn như ít sẹo hơn và thời gian phục hồi ít hơn, trong số những phẫu thuật khác.
Mặc dù Hugo của Medtronic có thể dễ dàng di chuyển trong bệnh viện, không giống như các hệ thống da Vinci của phẫu thuật trực quan, không thể di chuyển sau khi đã được cố định, Medtronic còn một chặng đường dài phía trước để bắt kịp phẫu thuật trực quan, vì hãng này đã có hơn 6.000 hệ thống phẫu thuật robot được đặt trên toàn cầu .
Medtronic có rất nhiều điều để mong đợi với việc tiếp tục đổi mới và ra mắt sản phẩm mới.
Hiện tại, hơn 45% dân số Hoa Kỳ đã được tiêm phòng đầy đủ, nền kinh tế Hoa Kỳ dự kiến sẽ phục hồi.
Điều này sẽ dẫn đến nhu cầu cao hơn đối với các sản phẩm của Medtronic, vốn có nhu cầu chậm chạp vào năm ngoái, do nhiều người và các cơ sở chăm sóc sức khỏe quyết định hoãn các cuộc phẫu thuật tự chọn.
Theo định giá cổ phiếu Medtronic của chúng tôi , với ước tính EPS khoảng 5,71 đô la và bội số P / E là 26 lần trong năm tài chính 2022, điều này chuyển thành mức giá 148 đô la, phản ánh gần 20% phí bảo hiểm so với giá thị trường hiện tại là khoảng 125 đô la.
Vậy đâu là yếu tố có thể kích hoạt và thời gian cho sự tăng giá?
Đối với Medtronic, phân khúc Nhóm bệnh tiểu đường là động lực tăng trưởng chính, với mức tăng trưởng doanh số 11% từ năm 2018 đến năm 2020.
Trong số các phân khúc khác, phân khúc Nhóm tim mạch & mạch máu của công ty có sự sụt giảm lớn nhất (8% từ năm 2018 đến năm 2020), một phần là do sự cạnh tranh ngày càng tăng từ Boston Scientific. Nhìn vào quý 3 năm 2021 của công ty (tài chính kết thúc vào tháng 4), phân khúc Tim mạch & Mạch máu là phân khúc duy nhất chứng kiến doanh số sụt giảm, trong khi tất cả các phân khúc khác đều chứng kiến sự phục hồi về nhu cầu.
Giờ đây, khi cuộc khủng hoảng Covid-19 kết thúc, tốc độ tăng trưởng khối lượng cho các ca phẫu thuật tự chọn dự kiến sẽ tăng lên, mang lại hiệu quả tốt cho các hoạt động kinh doanh của Medtronic.
Đối với Medtronic, việc tập trung vào ra mắt sản phẩm mới sẽ là động lực tăng trưởng chính trong tương lai, do sự cạnh tranh gay gắt trong ngành.
Medtronic trong những tháng gần đây đã tung ra nhiều sản phẩm, bao gồm cả Carpediem Tim mạch-Thận chạy thận nhi khoa và Hệ thống liên cơ thể Adaptix, trong số những người khác.
Công ty cũng đảm bảo sự chấp thuận theo quy định đối với việc sử dụng các máy khoan tốc độ cao Midas Rex với Hệ thống Hướng dẫn Robot Mazor.
Những lần ra mắt và phê duyệt này sẽ là dấu hiệu tốt cho việc mở rộng quy mô hàng đầu của nó trong những năm tới.
Sắp tới, Cổ phiếu Medtronic có thể sẽ tăng doanh số bán hàng khi cuộc khủng hoảng Covid-19 kết thúc. Điều đó nói lên rằng, bất kỳ sự phục hồi nào nữa trong nền kinh tế và thời gian của nó đều phụ thuộc vào việc ngăn chặn sự lây lan rộng hơn của coronavirus.
Nhìn vào định giá, ở mức giá hiện tại là 117 đô la, Medtronic đang giao dịch ở mức gấp 20 lần EPS điều chỉnh ước tính khoảng 5,72 đô la trong năm tài chính 2022, so với mức 22 lần được thấy vào cuối năm 2020, cho thấy cổ phiếu Medtronic còn nhiều khả năng tăng trưởng hơn.
Ngoài ra, với sự tăng trưởng thu nhập ổn định trong tương lai, dẫn đầu bởi tỷ suất lợi nhuận được cải thiện và thị phần tăng trong các ca phẫu thuật có sự hỗ trợ của robot, bội số P / E có thể sẽ mở rộng hơn nữa.
Do đó, chúng tôi tin rằng Medtronic đang được định giá thấp hơn ở mức hiện tại là $ 117.
Trong khi cổ phiếu Medtronic có thể ở mức cao hơn, năm 2020 đã tạo ra nhiều sự gián đoạn về giá có thể mang lại cơ hội giao dịch hấp dẫn.
kinhdoanhfx.com tổng hợp
