Bất chấp mức tăng 64% kể từ mức thấp nhất trong tháng 3 năm nay, với mức giá hiện tại gần 490 USD / cổ phiếu, chúng tôi tin rằng cổ phiếu Netflix (NASDAQ: NFLX) vẫn còn một số điểm tăng.
Cổ phiếu Netflix tăng từ $ 299 lên $ 491 so với mức đáy gần đây của nó, so với S&P 500, mức tăng 60% so với mức đáy gần đây.
Giá trị cổ phiếu Netflix đã tăng mạnh trong những tháng gần đây bởi nhu cầu đối với các dịch vụ phát trực tuyến tăng cao trong bối cảnh người dân thực hiện lệnh cách ly tại nhà vì ảnh hưởng của dịch Covid.
Cổ phiếu NFLX đã giảm 11% trong một tháng qua sau khi công ty không đạt được chỉ tiêu kinh doanh trong quý 3. Tuy nhiên, các dịch vụ phát trực tuyến hứa hẹn sẽ tiếp tục tăng trưởng trong vài năm tới.
Mặc dù cổ phiếu cao hơn 50% so với mức tháng 12 năm 2020, nhưng kỳ vọng về nhu cầu phát trực tuyến tiếp tục tăng trưởng và cải thiện thu nhập dự kiến sẽ khiến giá cao hơn. Tuy nhiên, cổ phiếu khó có khả năng tăng mạnh (như đã thấy trong những tháng gần đây) do các dịch vụ crack bản quyền đang dẫn đến việc tăng trưởng thuê bao giảm mạnh.
Do đó, cổ phiếu sẽ tăng trưởng cận biên 4% -5% trong ngắn hạn. Thống kê Mua hoặc Bán Cổ phiếu Netflix có các con số cơ bản:
Một số giá cổ phiếu trong giai đoạn 2017-2019 được chứng minh là do doanh thu Netflix tăng 72%, từ 11,7 tỷ đô la năm 2017 lên 20,2 tỷ đô la năm 2019, dẫn đầu bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ của nhu cầu phát trực tuyến.
Hiệu ứng này càng được khuếch đại nhờ tỷ suất lợi nhuận ròng tăng gần gấp đôi từ 4,8% trong năm 2017 lên 9,3% vào năm 2019. Trên cơ sở mỗi cổ phiếu, thu nhập tăng khổng lồ 230% do doanh thu và tỷ suất lợi nhuận tăng mạnh, trong khi lượng cổ phiếu lưu hành chỉ tăng tăng 1,4%.
Netflix đã chứng kiến mức tăng lợi nhuận ấn tượng khi họ thanh toán cho khoản chi phí lớn nhất nội dung trên cơ sở chi phí cố định.
Thu nhập cao hơn phần nào được bù đắp bởi sự sụt giảm của bội số P / E, giảm hơn một nửa từ 150 lần vào năm 2017 xuống 75 lần vào cuối năm 2019, do tăng trưởng giá cổ phiếu thấp hơn mức tăng của EPS do Netflix bắt đầu mất người đăng ký phát trực tuyến tại Mỹ vào năm 2019. Tuy nhiên, xu hướng này đã bị đảo ngược với tỷ số tăng vào năm 2020 và hiện đang ở mức trên 115 lần, chủ yếu do nhu cầu phát trực tuyến tăng do cuộc khủng hoảng coronavirus khi mọi người dành nhiều thời gian hơn để xem nội dung, do đó thúc đẩy nhu cầu về nhà tùy chọn giải trí.
Cổ phiếu hướng đến đâu ?
Sự lây lan toàn cầu của coronavirus đã dẫn đến tình trạng cách ly xã hội diễn ra ở nhiều thành phố khác nhau trên toàn thế giới, dẫn đến nhu cầu cao hơn đối với các dịch vụ phát trực tuyến. Điều này được phản ánh trong hai con số quý đầu tiên của Netflix cho năm 2020. Gã khổng lồ phát trực tuyến đã thêm 16 triệu người đăng ký trong quý 1 và 10 triệu người khác trong quý 2, nâng tổng số lên 26 triệu trong sáu tháng đầu năm 2020. , Netflix đã thêm 28 triệu người đăng ký trong cả năm 2019. Doanh thu quý 2 chạm 6,1 tỷ đô la, mức cao hàng quý đối với Netflix. Tuy nhiên, đây chỉ là lợi ích một lần, vì việc dỡ bỏ khóa mạng đã dẫn đến giảm tốc độ tăng trưởng người đăng ký. Điều này thể hiện rõ trong KQKD Q3 khi công ty chỉ bổ sung được 2,2 triệu thuê bao và cũng không đạt được mục tiêu doanh thu cũng như lợi nhuận.
Sự phục hồi thực tế và thời gian của nó phụ thuộc vào việc ngăn chặn sự lây lan rộng hơn của coronavirus. Bảng điều khiển của chúng tôi Xu hướng ở Hoa Kỳ Các trường hợp Covid-19 cung cấp cái nhìn tổng quan về cách mà đại dịch đã lây lan ở Hoa Kỳ và trái ngược với xu hướng ở Brazil và Nga. Netflix vẫn giữ vị trí dẫn đầu trong không gian phát trực tuyến nhưng đang phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng từ những công ty mới gia nhập như Disney DIS + 2.1%, AT & T + 1.7% T và Comcast CMCSA + 2.1%. Ngoài ra, khả năng tỷ lệ đăng ký tăng trong năm tới cũng có thể dẫn đến sự biến động trong nguồn cung trong vài tháng tới. Kỳ vọng tăng trưởng thấp, cạnh tranh gia tăng và thiếu đa dạng hóa dự kiến sẽ đẩy hệ số P / E của Netflix xuống gần 60 lần. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận và lợi nhuận tiếp tục tăng trưởng tốt trong năm 2021 cũng sẽ bù đắp cho sự sụt giảm của P / E, do đó dẫn đến giá cổ phiếu tăng nhẹ. Định giá Netflix của Trefis là 510 đô la, cao hơn một chút so với giá thị trường hiện tại.
Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn đang tìm kiếm một danh mục đầu tư cân bằng hơn? Đây là danh mục đầu tư chất lượng cao để đánh bại thị trường, với lợi nhuận hơn 100% kể từ năm 2016, so với 55% của S&P 500. Bao gồm các công ty có doanh thu tăng trưởng mạnh, lợi nhuận tốt, nhiều tiền mặt và rủi ro thấp, nó đã hoạt động tốt hơn so với thị trường năm này qua năm khác, nhất quán.
Nhận tư vấn đầu tư thương vụ cổ phiếu tốt nhất trong tháng – đầu tư cổ phiếu
KinhdoanhFx.com tổng hợp
