Cổ phiếu Take-Two Interactive cập nhật
Cổ phiếu Take-Two Interactive (NASDAQ: TTWO) đã giảm 7% trong năm ngày giao dịch qua.
Công ty, vào tuần trước, tại buổi giới thiệu trò chơi điện tử E3, đã không cung cấp cho người hâm mộ bất cứ điều gì để cổ vũ, không có bất kỳ thông báo nào về trò chơi.
Người hâm mộ đã hy vọng vào một thông báo về GTA6 và Bioshock 4, nhưng thay vào đó, công ty đã nói về sự đa dạng và bao gồm, trong một sự kiện thương mại được biết đến với việc giới thiệu các trò chơi điện tử sắp tới.
Bây giờ, có khả năng là các trò chơi mới có thể chưa đạt đến giai đoạn phát triển đó, nơi công ty có thể thoải mái để giới thiệu chúng.
Cũng có thể Take-Two Interactive có thể muốn công bố các trò chơi vào cuối năm nay.
Tuy nhiên, bài thuyết trình E3 của công ty không mang lại điềm báo tốt cho người hâm mộ cũng như các nhà đầu tư, rõ ràng là do giá giảm trong tuần trước.
Hiện tại, cổ phiếu Take-Two Interactive đã giảm 7% chỉ trong năm ngày, liệu nó sẽ tiếp tục quỹ đạo đi xuống trong những tuần tới hay cổ phiếu sắp tăng giá? Lợi nhuận của cổ phiếu Take-Two Interactive trung bình gần 5% trong khoảng thời gian một tháng (21 ngày giao dịch) tiếp theo sau khi giảm 7% so với tuần trước ( năm ngày giao dịch).
Một số tình huống thú vị, câu hỏi thường gặp & tạo cảm giác về biến động cổ phiếu tương tác Take-Two:
Câu hỏi 1: Lợi tức trung bình của cổ phiếu Phần mềm tương tác Take-Two có cao hơn sau khi giảm không?
Trả lời: Hãy xem xét hai tình huống,
Trường hợp 1: Kho phần mềm tương tác Take-Two giảm -5% trở lên trong một tuần
Trường hợp 2: Cổ phiếu Phần mềm tương tác Take-Two tăng 5% trở lên trong một tuần
Lợi tức trung bình của kho Phần mềm tương tác Take-Two có cao hơn trong tháng tiếp theo sau Trường hợp 1 hoặc Trường hợp 2 không?
Cổ phiếu Take-Two Interactive tăng giá tốt hơn sau Trường hợp 1 , với lợi nhuận trung bình là 3,8% trong tháng tiếp theo (21 ngày giao dịch) trong Trường hợp 1 (trong đó cổ phiếu vừa bị lỗ 5% so với tuần trước), so với, lợi nhuận trung bình là 2,3% cho Trường hợp 2.
Trong khi đó, chỉ số S & P 500 có lợi nhuận trung bình là 3,1% so với 21 ngày giao dịch kế tiếp dưới Trường hợp 1, và một lợi nhuận trung bình chỉ 0,5% cho Trường hợp 2 được nêu chi tiết trong bảng điều khiển của chúng tôi rằng chi tiết lợi nhuận trung bình của chỉ số S & P 500 sau một giảm hoặc tăng.
Câu hỏi 2: Sự kiên nhẫn có phải trả giá không?
Trả lời: Nếu bạn mua và nắm giữ cổ phiếu Take-Two Interactive Software, kỳ vọng theo thời gian các biến động ngắn hạn sẽ bị hủy bỏ và xu hướng tích cực trong dài hạn sẽ có lợi cho bạn – ít nhất là nếu công ty còn mạnh.
Nhìn chung, theo dữ liệu và tính toán của công cụ học máy Trefis, sự kiên nhẫn hoàn toàn trả giá cho hầu hết các cổ phiếu!
Đối với cổ phiếu Take-Two Interactive, lợi nhuận trong N ngày tiếp theo sau khi thay đổi -5% trong 5 ngày giao dịch qua được trình bày chi tiết trong bảng dưới đây, cùng với lợi nhuận cho S & P500:
Bạn có thể thử công cụ để xem bảng này trông như thế nào đối với Phần mềm tương tác Take-Two sau một khoản lỗ lớn hơn trong tuần, tháng hoặc quý trước.
Câu hỏi 3: Điều gì về lợi nhuận trung bình sau khi tăng nếu bạn chờ đợi một thời gian?
Trả lời: Lợi tức trung bình sau khi tăng thấp hơn một cách dễ hiểu so với sau khi giảm như đã nêu chi tiết trong câu hỏi trước. Tuy nhiên, điều thú vị là nếu một cổ phiếu tăng giá trong vài ngày qua, bạn nên tránh đặt cược ngắn hạn cho hầu hết các cổ phiếu.
Việc kiểm tra xu hướng cho cổ phiếu Take-Two Interactive là khá hiệu quả bằng cách thay đổi các đầu vào trong biểu đồ ở trên.
1. Tăng trưởng doanh thu
Từ năm 2017 đến năm 2020, doanh thu của Activision Blizzard đã tăng khoảng 16%, từ khoảng 7,0 tỷ đô la lên 8,1 tỷ đô la, chủ yếu dẫn đầu bởi nhu cầu tiếp tục mạnh mẽ đối với nhượng quyền Call of Duty, thu về hơn 3 tỷ đô la trong tổng số lượt đặt trước vào năm 2020.
Tổng doanh thu đã tăng 72% từ 1,8 tỷ đô la trong năm tài chính 2017 lên 3,1 tỷ đô la trong năm tài chính 2020 (tài khóa của TTWO kết thúc vào tháng 3), dẫn đầu bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ của các thương hiệu hàng đầu – NBA 2K, Grand Theft Auto và Red Dead Redemption. Nhìn vào khoảng thời gian 12 tháng qua, doanh thu của Take-Two đã tiếp tục tăng lên 3,3 tỷ đô la.
2. Thu nhập hoạt động
Thu nhập hoạt động của Activision Blizzard đã tăng gấp 2 lần từ 1,3 tỷ đô la năm 2017 lên 2,7 tỷ đô la năm 2020, dẫn đầu là tăng trưởng doanh thu cũng như mở rộng biên lợi nhuận hoạt động từ 18,4% lên 33,4% so với cùng kỳ.
Việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận chủ yếu được thúc đẩy bởi việc giảm đáng kể chi phí phát triển sản phẩm, tỷ lệ phần trăm doanh thu đã giảm từ 20% trong năm 2017 xuống 13% vào năm 2020, thu nhập hoạt động tăng 4,5 lần từ 93 triệu đô la trong năm tài chính 2017 lên 420 triệu đô la trong năm tài chính 2020 và con số này tăng thêm lên 490 triệu đô la trong khoảng thời gian 12 tháng qua.
Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Take-Two đã cải thiện đáng kể từ 5,2% trong năm 2017 lên 14,9% trong giai đoạn 12 tháng qua. Việc mở rộng lợi nhuận cho Take-Two đang được thúc đẩy bởi chi phí bán hàng & quản lý thấp hơn.
Mạng lưới của tất cả
Mặc dù tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Activision Blizzard so sánh thuận lợi với Take-Two trong những năm gần đây, việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận hoạt động cũng như tăng trưởng doanh thu của Take-Two tương đối cao hơn. Cả hai công ty đang hưởng lợi từ nhu cầu tiếp tục đối với các nhượng quyền thương mại hiện có của họ.
Tuy nhiên, cổ phiếu TTWO đã bị đè nặng do các nhà đầu tư lo ngại về việc tăng trưởng chậm lại của Grand Theft Auto, công ty chiếm khoảng 1/4 tổng doanh số của công ty.
Theo ước tính đồng thuận, tổng doanh thu của Take-Two dự kiến sẽ tăng 14% trong năm tài chính 2021, nhưng tốc độ tăng trưởng dự kiến sẽ giảm xuống chỉ còn 4% trong năm tài chính 2022 (so với mức tăng trưởng 1% và 13% ước tính của ATVI vào năm 2021 và Năm 2022).
Tuy nhiên, công ty sẽ tung ra một phiên bản làm lại của Grand Theft Auto V cho các hệ máy console thế hệ mới vào năm tài chính 2022, điều này có thể báo hiệu tốt cho sự tăng trưởng doanh số bán hàng chung của công ty.
Trong khi cả hai công ty đều liên tục cải thiện tỷ suất lợi nhuận hoạt động, thì sự mở rộng của Take-Two đã cao hơn, một xu hướng dự kiến sẽ tiếp tục trong thời gian tới, thúc đẩy tăng trưởng thu nhập của họ.
Do đó, chúng tôi cho rằng sự khác biệt về bội số P / S là 9x đối với Activision Blizzard so với 6x đối với Take-Two có thể sẽ thu hẹp trong tương lai theo hướng có lợi cho cổ phiếu TTWO rẻ hơn.
Mặc dù cổ phiếu Take-Two Interactive có vẻ được định giá thấp, nhưng năm 2020 cũng đã tạo ra nhiều sự gián đoạn về giá có thể mang lại cơ hội giao dịch hấp dẫn.
kinhdoanhfx.com tổng hợp
