Cổ phiếu Verisign, mặc dù đã tăng hơn 30% so với mức thấp vào tháng 3, với mức giá 200 USD / cổ phiếu hiện tại, chúng tôi tin rằng cổ phiếu Verisign (NASDAQ: VRSN) vẫn là cơ hội tốt cho các nhà đầu tư.
Cổ phiếu Verisign đã tăng từ $ 151 lên $ 200 so với mức đáy gần đây, ít hơn chỉ số S&P tăng hơn 60% so với mức thấp gần đây. Tuy nhiên, cổ phiếu chỉ tăng 4% so với mức hồi đầu năm và còn xa mức cao nhất năm 2020 là 220 USD.
Chúng tôi tin rằng cổ phiếu của Verisign có thể tăng lên mức cao mới, tăng khoảng 15% so với mức hiện tại, nhờ vào kỳ vọng nhu cầu tăng và kết quả kinh doanh quý 3 năm 2020 tốt.
Giá cổ phiếu tăng kể từ cuối năm 2017 được hỗ trợ bởi doanh thu tăng 6%, dẫn đến thu nhập ròng tăng 34%, do chi phí hoạt động tính theo% doanh thu giảm. Các sáng kiến cắt giảm chi phí của Verisign đã chứng kiến tỷ suất lợi nhuận hoạt động tăng từ 60,7% trong năm 2017 lên 65,4% vào năm 2019. Trên cơ sở mỗi cổ phiếu, thu nhập đã tăng từ 4,56 USD trong năm 2017 lên 5,17 USD vào năm 2019.
Hệ số P / E của Verisign đã tăng từ 25 lần vào cuối năm 2017 lên 37 lần vào cuối năm 2019, chủ yếu do tỷ suất lợi nhuận cao và tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận ổn định của Verisign dẫn đến sự tăng trưởng trong kỳ vọng của nhà đầu tư.
Hệ số P / E đã tăng lên 39 lần cho đến nay trong năm nay. Chúng tôi cho rằng tỷ lệ P / E của công ty có khả năng tăng thêm trong thời gian tới do kỳ vọng nhu cầu tiếp tục tăng và chính sách hoàn vốn của cổ đông thuận lợi, do đó sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu tăng cao hơn.
Cổ phiếu đứng đầu ở đâu ?
Sự lây lan toàn cầu của coronavirus và kết quả là việc khóa mạng vào đầu năm 2020 đã dẫn đến sự gia tăng hoạt động trực tuyến, với cả doanh nghiệp và cá nhân dành nhiều thời gian trực tuyến hơn.
Doanh thu của Verisign đến từ việc bán và đăng ký tên miền web và sáu tháng qua đã chứng kiến sự tăng vọt về số lượng đăng ký kinh doanh và blog trực tuyến. Điều này thể hiện rõ ràng từ lợi nhuận quý 3 mạnh mẽ của Verisign, với doanh thu 318 triệu USD so với 308 triệu USD cùng kỳ năm 2019, tăng 3%. Với tỷ suất lợi nhuận hoạt động không thay đổi, thuế suất hiệu dụng thấp hơn (7,5% trong quý 3 năm 2020 so với 20,5% trong quý 3 năm 2019) đã giúp tăng EPS từ 1,30 đô la lên 1,49 đô la.
Hơn nữa, ngay cả khi việc khóa máy được dỡ bỏ, làm việc tại nhà sẽ dần trở thành tiêu chuẩn mới và điều này sẽ giúp thúc đẩy nhu cầu về tên miền web hơn nữa, khi ngày càng có nhiều người chuyển hướng kinh doanh trực tuyến.
Những yếu tố này sẽ làm tăng kỳ vọng của nhà đầu tư hơn nữa, làm tăng bội số P / E của công ty. Chúng tôi tin rằng cổ phiếu của Verisign có thể tăng thêm 15% so với mức hiện tại, để thiết lập mức cao mới trên $ 230.
kinhdoanhfx.com tổng hợp
