Bất chấp mức tăng lớn gấp 3 lần kể từ mức thấp nhất vào ngày 23 tháng 3 năm nay, với mức giá hiện tại khoảng 107 USD / cổ phiếu, chúng tôi tin rằng cổ phiếu CRISPR Therapeutics (NASDAQ: CRSP), một công ty chỉnh sửa gen công nghệ sinh học tập trung vào phát triển các loại thuốc dựa trên gen cho các bệnh ở người, có nhiều dư địa để tăng trưởng trong ngắn hạn.
Cổ phiếu CRSP đã tăng từ 34 đô la lên 107 đô la so với mức đáy gần đây so với S&P đã tăng 60% so với cùng kỳ, với sự phục hồi của các hoạt động kinh tế khi các biện pháp khóa sổ dần được dỡ bỏ. Cổ phiếu CRSP cũng tăng 4,5 lần so với mức được thấy vào đầu năm 2018, hơn hai năm trước.
Một số mức tăng 4 lần trong 2 năm qua được chứng minh là do doanh thu của CRISPR tăng khoảng 7 lần từ năm 2017 đến năm 2019, trong khi doanh thu trên mỗi cổ phiếu tăng 5 lần lên 5,32 đô la vào năm 2019, so với 1,02 đô la trong năm 2017. Sự không khớp này có thể là do tăng 36% trong tổng số cổ phiếu đang lưu hành do các đợt phát hành cổ phiếu.
Bất chấp sự tăng trưởng trong RPS, P / S Multiple của công ty đã giảm. Chúng tôi tin rằng cổ phiếu có khả năng tăng giá bất chấp mức tăng gần đây và điểm yếu tiềm ẩn từ cuộc suy thoái do bùng phát Covid gây ra. Bảng điều khiển của chúng tôi, “Yếu tố nào giúp cải thiện 350% kho thuốc trị liệu CRISPR từ năm 2017 đến nay?”, Có các con số cơ bản.
Hệ số P / S của CRISPR đã thay đổi từ 23 lần trong năm 2017 thành 11 lần vào năm 2019. Trong khi P / S của công ty hiện là 20 lần (dựa trên RPS cuối), có tiềm năng tăng trưởng do RPS dự kiến trong những năm tới, như chúng ta đã thảo luận phía dưới.
Vậy đâu là yếu tố có thể kích hoạt và thời điểm để tăng giá ?
Không có gì nhiều để xem xét doanh thu quý 3 của CRISPR là 0,2 triệu đô la, so với 212 triệu đô la trong quý năm trước, bao gồm doanh thu hợp tác từ Vertex Pharmaceuticals VRTX -3% liên quan đến việc đồng phát triển CTX001, một liệu pháp gen thử nghiệm cho con người mắc bệnh hồng cầu hình liềm và bệnh beta thalassemia phụ thuộc truyền máu.
Vì vậy, với hầu như không có bất kỳ doanh thu nào trong năm nay, tin đồn xung quanh cổ phiếu CRISPR là gì, khi nó đã tăng gấp 3 lần trong những tháng gần đây ? Tất cả đều sôi xuống đường ống dẫn của nó. Công ty đang nghiên cứu để sản xuất hàng loạt liệu pháp tế bào có thể hoạt động ở bất kỳ người nào. Hiện tại, các liệu pháp tế bào được sản xuất từ các tế bào lấy từ người hiến tặng hoặc từ tế bào của chính bệnh nhân, khiến quá trình phát triển thuốc kéo dài và phức tạp. Nếu CRISPR thành công trong cách tiếp cận của mình, điều đó có nghĩa là các loại thuốc dựa trên tế bào đã có sẵn được phát triển bằng cách sử dụng các tế bào từ nhiều nhóm người hiến tặng khác nhau. Liệu pháp CTX110 nội bộ của công ty cho bệnh ung thư hạch không Hodgkin đã thấy kết quả tích cực từ các thử nghiệm ở giai đoạn 1. CTX001, mà công ty đang hợp tác phát triển với Vertex đã nhận được chỉ định Bệnh Nhi khoa Hiếm từ FDA Hoa Kỳ. Nhìn chung, giá trị của cổ phiếu CRISPR là thứ cần được xem xét hoàn toàn từ nguồn tiềm năng của nó. Chỉ riêng CTX110 nếu được chấp thuận có thể đạt doanh thu hơn 1,5 tỷ USD. Doanh thu ước tính cho năm 2020 và 2021 là 2,5 triệu đô la và 12,7 triệu đô la.
CRISPR là một cổ phiếu tăng trưởng cao và nó cũng đi kèm với rủi ro cao. Có thể có trường hợp các liệu pháp trong quy trình của CRISPR không hiệu quả. Ngoài ra, chúng tôi không biết lịch trình khi nào sản phẩm sẵn sàng được bán. Điều đó nói rằng, các nhà đầu tư sẵn sàng kiên nhẫn có thể sẽ được thưởng bằng bất kỳ dữ liệu tích cực nào từ các thử nghiệm lâm sàng cho các liệu pháp này
Thay vào đó, điều gì sẽ xảy ra nếu bạn đang tìm kiếm một danh mục đầu tư cân bằng hơn? Đây là danh mục đầu tư chất lượng cao để đánh bại thị trường, với lợi nhuận hơn 100% kể từ năm 2016, so với 55% của S&P 500. Bao gồm các công ty có doanh thu tăng trưởng mạnh, lợi nhuận tốt, nhiều tiền mặt và rủi ro thấp, nó đã hoạt động tốt hơn so với thị trường năm này qua năm khác, nhất quán.
kinhdoanhfx.com tổng hợp
