[Cập nhật: 14/04/2021] Cập nhật Arvinas
Đầu năm nay, chúng tôi đã nói về lý do tại sao cổ phiếu Arvinas (NASDAQ : ARVN), một công ty dược phẩm sinh học tập trung vào các phương pháp điều trị ung thư dựa trên sự phân hủy protein mục tiêu, dễ bị rủi ro giảm sút. Giá cổ phiếu của QLVNCH kể từ đó đã điều chỉnh khoảng 26% từ mức gần $ 82 vào giữa tháng Giêng xuống còn $ 61 bây giờ. Điều gây ra sự sụt giảm gần đây là hiệu suất Q4 của công ty, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của đường phố, sau đó là nhiều lần hạ cấp từ các nhà phân tích. Dự báo tổng doanh thu cho năm 2021 (đồng thuận) giảm từ 25 triệu đô la xuống 15 triệu đô la, trong khi ước tính tổn thất trung bình trên mỗi cổ phiếu tăng từ 3,03 đô la lên 3,49 đô la.
Hiện tại, giá cổ phiếu đã điều chỉnh trong những tháng gần đây và giảm 5% trong 5 phiên giao dịch vừa qua, điều gì tiếp theo đối với Arvinas? Dựa trên phân tích máy học của chúng tôi về xu hướng giá cổ phiếu trong vài năm qua, chúng tôi tin rằng cổ phiếu sẽ tăng 9% trong tháng tới (21 ngày giao dịch). Trước đây, nếu cổ phiếu QLVNCH tăng -5% trong 5 ngày giao dịch, thì trong 21 ngày giao dịch tiếp theo, cổ phiếu QLVNCH tăng trung bình 9,3%, có nghĩa là lợi nhuận vượt quá 6,7% so với S & P500. Quan trọng hơn, có 59,9% xác suất lợi nhuận dương trong 21 ngày giao dịch tiếp theo và 62,5% xác suất lợi nhuận vượt quá dương tính, dựa trên công cụ AI của chúng tôi. Nhưng những con số này sẽ thay đổi như thế nào nếu bạn muốn nắm giữ cổ phiếu của QLVNCH trong một khoảng thời gian ngắn hơn hay dài hơn ?
Một số kịch bản thú vị, câu hỏi thường gặp & tạo cảm giác về biến động cổ phiếu Arvinas:
Câu hỏi 1: Lợi nhuận trung bình của cổ phiếu Arvinas có cao hơn sau khi giảm giá không ?
Trả lời: Hãy xem xét hai tình huống,
Trường hợp 1: Cổ phiếu Arvinas giảm -5% hoặc hơn trong một tuần
Trường hợp 2: Cổ phiếu Arvinas tăng 5% trở lên trong một tuần
Lợi nhuận trung bình của cổ phiếu Arvinas có cao hơn trong tháng tiếp theo sau Trường hợp 1 hoặc Trường hợp 2 không?
Cổ phiếu VNCH tăng giá tốt hơn sau Trường hợp 2 , với lợi nhuận trung bình là 9,2% trong tháng tiếp theo (21 ngày giao dịch) theo Trường hợp 1 (trong đó cổ phiếu vừa bị lỗ 5% so với tuần trước), so với, lợi nhuận trung bình là 17,9% cho Trường hợp 2.
Trong khi đó, chỉ số S & P 500 có lợi nhuận trung bình là 3,1% so với 21 ngày giao dịch kế tiếp dưới Trường hợp 1, và một lợi nhuận trung bình chỉ 0,5% cho Trường hợp 2
Hãy thử công cụ học máy Trefis ở trên để tự mình xem cổ phiếu Arvinas có khả năng hoạt động như thế nào sau bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ cụ thể nào trong một khoảng thời gian.
Câu hỏi 2: Sự kiên nhẫn có phải trả giá không ?
Trả lời: Nếu bạn mua và nắm giữ cổ phiếu Arvinas, kỳ vọng theo thời gian các biến động ngắn hạn sẽ bị hủy bỏ và xu hướng tích cực trong dài hạn sẽ có lợi cho bạn – ít nhất là nếu công ty còn mạnh.
Nhìn chung, theo dữ liệu và tính toán của công cụ học máy Trefis, sự kiên nhẫn hoàn toàn trả giá cho hầu hết các cổ phiếu!
Bạn có thể thử công cụ để xem bảng này trông như thế nào đối với Arvinas sau khi thua lỗ lớn hơn trong tuần, tháng hoặc quý trước.
Câu hỏi 3: Điều gì về lợi nhuận trung bình sau khi tăng nếu bạn chờ đợi một thời gian ?
Trả lời: Lợi tức trung bình sau khi tăng thấp hơn một cách dễ hiểu so với sau khi giảm như đã nêu chi tiết trong câu hỏi trước. Tuy nhiên, điều thú vị là nếu một cổ phiếu tăng giá trong vài ngày qua, bạn nên tránh đặt cược ngắn hạn cho hầu hết các cổ phiếu – mặc dù chứng khoán VNCH dường như là một ngoại lệ đối với nhận định chung này.
Bạn có thể tự kiểm tra xu hướng cổ phiếu Arvinas bằng cách thay đổi các yếu tố đầu vào trong biểu đồ ở trên.
[Cập nhật: 13/01/2021] Cổ phiếu QLVNCH có bị mua quá mức không ?
Sau khi tăng gấp 2 lần kể từ mức 23 tháng 3 năm ngoái, với mức giá hiện tại khoảng 82 đô la / cổ phiếu, chúng tôi tin rằng cổ phiếu Arvinas (NASDAQ: ARVN), một công ty dược phẩm sinh học tập trung vào các phương pháp điều trị ung thư dựa trên sự phân hủy protein mục tiêu, đã đạt mức gần -tăng tiềm năng. Cổ phiếu của QLVNCH đã tăng từ $ 35 lên $ 82, vượt trội hơn đáng kể so với chỉ số S&P đã tăng 71% so với cùng kỳ, với việc phục hồi các hoạt động kinh tế khi các biện pháp khóa sổ dần dần được dỡ bỏ và vắc xin đang được chấp thuận ở nhiều quốc gia. Hiệu quả vượt trội của Arvinas có thể là do những phát hiện tích cực từ một nghiên cứu giai đoạn 1 về điều trị ung thư vú và tuyến tiền liệt. Cổ phiếu của QLVNCH cũng tăng 6 lần so với mức 13 đô la được thấy vào đầu năm 2019, hai năm trước.
Một số mức tăng 6 lần trong 2 năm qua là do doanh thu của Arvinas tăng trưởng khoảng 3 lần từ năm 2018 đến năm 2019. Tuy nhiên, công ty đã chứng kiến mức tăng trưởng 250% trong tổng số cổ phiếu lưu hành do các đợt phát hành cổ phiếu, dẫn đến 14%. doanh thu trên mỗi cổ phiếu giảm xuống còn 1,30 đô la vào năm 2020, so với 1,52 đô la vào năm 2018. Điều giải thích cho việc giá cổ phiếu tăng gấp 6 lần chủ yếu là do tỷ lệ P / S (giá trên doanh thu) của nó tăng lên. Chúng tôi tin rằng cổ phiếu đã tăng giá có ý nghĩa và có khả năng sẽ giảm sau đợt tăng gần đây.
Hệ số P / S của Arvinas đã thay đổi từ 8 lần trong năm 2018 lên 32 lần vào năm 2019. Hiện P / S của công ty đã tăng lên 63 lần, tiềm ẩn rủi ro giảm khi P / S hiện tại được so sánh với mức đã thấy trong những năm qua, chẳng hạn như P / S khoảng 8x vào năm 2018.
Vậy đâu là nguyên nhân có thể kích hoạt và thời điểm giảm giá ?
Arvinas đã được tập trung vào đường ống ung thư để điều trị ung thư tuyến tiền liệt và ung thư vú. Công ty hiện không có bất kỳ sản phẩm nào có thể bán trên thị trường và nó tạo ra doanh thu chủ yếu từ việc hợp tác với các công ty dược phẩm khác. Doanh thu đã tăng từ 14 triệu đô la trong năm 2018 lên 43 triệu đô la vào năm 2019, nhưng đã giảm xuống còn 24,5 triệu đô la trong khoảng thời gian 12 tháng qua.
Arvinas đang nghiên cứu một loại thuốc mới dựa trên sự phân hủy protein có mục tiêu. Công ty hiện đang làm việc trên hai chương trình chính – ARV-471 và ARV-110 – được phát triển bằng cách sử dụng nền tảng Protac của công ty. ARV-471 đang trong giai đoạn nghiên cứu giai đoạn I đối với ung thư vú âm tính với thụ thể estrogen tiến triển tại chỗ hoặc di căn, trong khi ARV-110 đang trong giai đoạn tăng liều của thử nghiệm giai đoạn I-II ở nam giới bị ung thư tuyến tiền liệt di căn kháng thiến. Nó đã nhận thấy kết quả tích cực từ các thử nghiệm ban đầu đối với tuyến tiền liệt cũng như các ứng cử viên ung thư vú, điều này đã giữ cho giá cổ phiếu tăng vọt. Nó có ý nghĩa vì ung thư là một thị trường có giá trị cao và một loại thuốc duy nhất được phê duyệt trong lĩnh vực này sẽ có nghĩa là doanh số bán hàng của công ty sẽ tăng đáng kể từ 43 triệu đô la hiện tại. Đối với quan điểm, ARV-471 và ARV-110 kết hợp có tiềm năng đạt doanh số cao nhất trên 6 tỷ USD. Điều đó nói rằng, phương pháp điều trị vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm lâm sàng rất sớm, có nghĩa là vẫn còn một thời gian nữa trước khi thuốc có thể chuyển sang thử nghiệm giai đoạn cuối, chưa nói đến việc nộp hồ sơ để được phê duyệt dựa trên kết quả khả quan của các nghiên cứu sắp tới. Và sự tăng trưởng giá cổ phiếu gần đây có nghĩa là một số mặt tích cực đã được định giá ở mức giá hiện tại là 82 đô la.
Theo ước tính doanh thu đồng thuận là 24,8 triệu đô la vào năm 2021, cổ phiếu Arvinas đang giao dịch ở mức 128 lần RPS của nó là 0,64 đô la, có vẻ là rất cao. Tuy nhiên, việc xem xét P / S cho Arvinas là không hữu ích vì công ty chưa có bất kỳ sản phẩm nào có thể bán được trên thị trường và đây là một câu chuyện về các sản phẩm hấp dẫn đang được triển khai nhiều hơn. Hiện tại, cổ phiếu đã tăng mạnh trong những tháng gần đây và do công ty còn xa mới đạt được mức tăng trưởng doanh thu đáng kể, chúng tôi tin rằng công ty dễ bị rủi ro giảm giá. Tuy nhiên, bất kỳ kết quả tích cực nào về các thử nghiệm liên quan đến các ứng cử viên điều trị ung thư tuyến tiền liệt và ung thư vú của công ty đều có thể dẫn đến tăng trưởng giá cổ phiếu.
kinhdoanhfx.com tổng hợp
