Khi bạn bắt đầu làm một cuộc đầu tư nào đó có thể bạn đã nghe đến thuật ngữ “tự bảo vệ cá cược của mình”, theo một định nghĩa, nghĩa là đặt cược nhỏ hơn vào các kết quả khác nhau trong trường hợp đặt cược lớn của bạn không thành công. Phòng ngừa rủi ro trên thị trường ngoại hối cũng hoạt động theo cách tương tự. Bạn thiết lập chiến lược hoặc mua một loại tài sản nào đó trong trường hợp các khoản đầu tư trên thị trường ngoại hối của bạn giảm giá trị thay vì tăng giá.
Hedging là gì?
Hedging là một chiến lược tài chính được nhà đầu tư được thực hiện với mục đích giảm rủi ro biến động giá bất lợi của một tài sản. Đây được xem là một khoản đầu tư, nó bảo vệ tài chính của một cá nhân khỏi tình huống rủi ro có thể dẫn đến mất giá trị. Tuy nhiên, bảo hiểm rủi ro không nhất thiết có nghĩa là các khoản đầu tư sẽ không mất giá trị. Thay vào đó, nếu trong trường hợp điều đó xảy ra, các khoản lỗ sẽ được giảm thiểu bằng lãi trong một khoản đầu tư khác.
Phòng ngừa rủi ro được sử dụng trong các lĩnh vực sau:
Thị trường chứng khoán: bao gồm các khoản đầu tư vào cổ phiếu, cổ phiếu, chỉ số, v.v. Rủi ro liên quan đến đầu tư vào thị trường chứng khoán được gọi là rủi ro vốn chủ sở hữu hoặc chứng khoán.
Thị trường Hàng hóa: Khu vực này bao gồm kim loại, sản phẩm năng lượng, sản phẩm nông nghiệp, v.v. Rủi ro kéo theo khi đầu tư vào thị trường hàng hóa được gọi là rủi ro hàng hóa.
Lãi suất: Khu vực này bao gồm lãi suất đi vay và cho vay. Rủi ro liên quan đến lãi suất được gọi là rủi ro lãi suất.
Thời tiết: Điều này có vẻ thú vị, nhưng bảo hiểm rủi ro cũng có thể xảy ra trong lĩnh vực này.
Tiền tệ: Khu vực này bao gồm ngoại tệ và có nhiều rủi ro liên quan khác nhau như biến động và rủi ro tiền tệ.
Cách hoạt động của phòng hộ rủi ro Hedging
Chiến lược thị trường ngoại hối có thể được chia thành chiến lược đầu cơ và phòng ngừa rủi ro. Nếu bạn mua một cổ phiếu với niềm tin rằng cổ phiếu sẽ tăng giá, bạn đang đầu cơ vào cổ phiếu đó. Bạn cũng có thể suy đoán cổ phiếu sẽ giảm giá bằng cách bán khống cổ phiếu. Nếu bạn sở hữu cổ phiếu mà bạn mong đợi sẽ tăng giá trị và bạn mua một chứng khoán hoặc thiết lập một chiến lược sẽ bù đắp hoặc giảm thiểu bất kỳ tổn thất nào nếu cổ phiếu của bạn giảm giá, bạn đang tự bảo hiểm các khoản đầu tư trên thị trường chứng khoán của mình.
Tự bảo hiểm rủi ro bảo vệ khỏi những tổn thất tiềm ẩn nếu đầu cơ không hoạt động. Trong cách sử dụng thuật ngữ này, đầu cơ có thể là một kế hoạch đầu tư dài hạn trên thị trường chứng khoán cũng như giao dịch ngắn hạn.
Các loại phòng ngừa rủi ro thị trường
Có nhiều cách khác nhau để bảo vệ các khoản đầu tư trên thị trường chứng khoán. Một biện pháp phòng ngừa đơn giản là đặt lệnh cắt lỗ đối với các khoản đầu tư cổ phiếu của bạn. Lệnh cắt lỗ hướng dẫn nhà môi giới của bạn bán cổ phiếu của bạn nếu giá giảm xuống mức đặt trước. Cắt lỗ phòng ngừa rủi ro sụt giảm lớn trong cổ phiếu của bạn, thay vào đó tạo ra một khoản lỗ nhỏ hơn nếu hàng rào được kích hoạt. Các cách khác để phòng hộ trên thị trường chứng khoán là mua quyền chọn mua trên từng cổ phiếu hoặc chỉ số thị trường, bán hợp đồng chỉ số chứng khoán ngắn hạn hoặc mua cổ phiếu của quỹ giao dịch hoán đổi ngược hoặc ETF.
Ưu điểm của phòng hộ Hedging
Bảo hiểm rủi ro hạn chế tổn thất ở một mức độ lớn.
Phòng ngừa rủi ro tăng tính thanh khoản vì nó tạo điều kiện cho các nhà đầu tư đầu tư vào các loại tài sản khác nhau.
Tự bảo hiểm rủi ro đòi hỏi chi phí ký quỹ thấp hơn và do đó cung cấp một cơ chế giá linh hoạt.
Bảo hiểm rủi ro cung cấp một phương tiện cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư để giảm thiểu rủi ro và biến động thị trường. Nó giảm thiểu rủi ro mất mát. Rủi ro thị trường và sự biến động là một phần không thể thiếu của thị trường, và động cơ chính của các nhà đầu tư là kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, bạn không có quyền kiểm soát hoặc thao túng thị trường để bảo vệ các khoản đầu tư của mình. Tự bảo hiểm rủi ro có thể không ngăn ngừa tổn thất, nhưng nó có thể làm giảm đáng kể ảnh hưởng của các tác động tiêu cực.
Vậy bạn có nên sử dụng Hedging hay không?
Quyết định xem có sử dụng phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư trên thị trường ngoại hối của bạn hay không phụ thuộc vào một số yếu tố sau:
Xem xét quy mô danh mục đầu tư của bạn, cho dù triển vọng của bạn là dài hạn hay ngắn hạn và mức độ quen thuộc của bạn với các sản phẩm chứng khoán phái sinh được sử dụng để bảo vệ thị trường. Hầu hết các nhà đầu tư cá nhân trên thị trường ngoại hối không cố gắng phòng ngừa thua lỗ và chấp nhận những biến động lên xuống ngắn hạn trên thị trường. Nếu bạn muốn phòng ngừa rủi ro trước thị trường đi xuống, hãy xem xét bảo hiểm rủi ro một phần trong danh mục đầu tư của bạn và tự đánh giá kết quả và chi phí.
Kết luận
Hedging cung cấp một phương tiện cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư để giảm thiểu rủi ro và biến động thị trường. Nó giảm thiểu rủi ro mất mát. Rủi ro thị trường và sự biến động là một phần không thể thiếu của thị trường, và động cơ chính của các nhà đầu tư là kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, bạn không có quyền kiểm soát hoặc thao túng thị trường để bảo vệ các khoản đầu tư của mình. Tự bảo hiểm rủi ro có thể không ngăn ngừa tổn thất, nhưng nó có thể làm giảm đáng kể ảnh hưởng của các tác động tiêu cực.
Tác giả: Mai Huỳnh
