Kim loại quý nói chung đã hoạt động rất tốt vào năm 2020 và tôi kỳ vọng chúng sẽ giữ được tốc độ vào năm 2021, được hỗ trợ bởi những nỗ lực cao độ ở Mỹ và các nơi khác nhằm chuyển đổi từ nhiên liệu hóa thạch sang năng lượng tái tạo.
Vàng miếng đã tăng hơn 25%, năm tốt nhất kể từ năm 2010. Cung tiền tăng mạnh do kích thích đại dịch đã giúp thúc đẩy đà tăng. Lượng tiền M1 di chuyển xung quanh nền kinh tế Mỹ đã tăng vọt 66% so với năm ngoái.
Năm 2020 đánh dấu năm thứ 5 liên tiếp về mức tăng tích cực của kim loại màu vàng. Trong 15 năm qua, vàng đã tăng 80% thời gian, một kỷ lục đáng chú ý.
Bạc là kim loại quý hoạt động tốt nhất vào năm 2020, tăng gần 48%. Paladi và bạch kim cũng có mức tăng mạnh, lần lượt tăng 26% và 11%.
Cơn gió lớn nhất trong quý 4 năm 2020 là tin tức tích cực về vắc xin. Vàng bị sụt giảm mạnh nhất trong bảy năm vào tháng 11 khi Pfizer thông báo họ đã phát triển một loại vắc xin hiệu quả chống lại COVID-19. Kim loại này đã giảm 5% trong ngày và kết thúc tháng dưới 1.800 USD / ounce.
Năm 2021 có thể là một chiến thắng nữa cho giải Bạc
Bạc được thiết lập để trở thành người hưởng lợi chính từ các ứng dụng công nghiệp mới nổi.
Điều đó bao gồm các nguồn năng lượng tái tạo, đặc biệt là năng lượng mặt trời, tiếp tục tăng trên toàn cầu để đáp ứng sự kết hợp của luật phát thải carbon và giảm nhanh chi phí điện “xanh”. Tổng thống Joe Biden đã coi việc giải quyết vấn đề biến đổi khí hậu là một trong những ưu tiên hàng đầu của mình và có tham vọng lập pháp luật để chuyển đổi nhanh hơn sang các công nghệ sạch không chỉ ưu tiên cho bạc mà còn cả các kim loại khác.
Theo báo cáo của Công ty tư vấn CRU, sản lượng điện mặt trời sẽ tăng lên 1.053 terawatt giờ (TWh) vào năm 2025, gần gấp đôi số lượng được tạo ra vào năm 2019. Riêng Amazon đang lên kế hoạch cho 5 dự án năng lượng mặt trời lớn trên thế giới, bao gồm cả dự án đầu tiên ở Trung Quốc, với tư cách là gã khổng lồ bán lẻ đang tìm cách đạt 80% năng lượng tái tạo vào năm 2024 và 100% vào năm 2030. Sau khi hoàn thành, 5 dự án này sẽ tạo ra 1,2 triệu megawatt giờ (MWh) năng lượng mỗi năm, hoặc đủ để cung cấp năng lượng cho 113.000 ngôi nhà trung bình của Mỹ.
Tôi hy vọng đây sẽ là một lợi ích lớn cho bạc, được sử dụng để sản xuất các tế bào quang điện (PV) quan trọng được tìm thấy trong các tấm pin mặt trời. Từ nay đến năm 2030, các nhà sản xuất PV dự kiến sẽ tiêu thụ một lượng đáng kinh ngạc 888 triệu ounce bạc, theo CRU. Nói cách khác, con số này cao hơn 51,5 triệu ounce so với sản lượng tổng hợp từ các mỏ bạc toàn cầu vào năm 2019.
Nhưng có những công nghệ khác sẽ đòi hỏi một lượng lớn kim loại trắng.
Việc triển khai toàn cầu công nghệ 5G, vẫn đang trong giai đoạn đầu, sẽ tăng sản lượng sản xuất cho các loại hàng hóa như chip bán dẫn, hệ thống cáp, hệ thống vi cơ điện tử (MEMS), thiết bị hỗ trợ Internet vạn vật (IoT) tất cả đều yêu cầu bạc. Vào năm 2019, lượng bạc được sử dụng trong các ứng dụng ở mức 7,5 triệu ounce, tương đương 0,75% sản lượng hàng năm. Theo ước tính của Precious Metals Commodity Management, đến năm 2025, số tiền đó có thể tăng gấp đôi lên 16 triệu ounce và vào năm 2030, gấp ba lần lên 23 triệu ounce.
Bitcoin sẽ tiếp tục thách thức vàng
Vàng có thể tiếp tục tăng vào năm 2021 do lãi suất thấp và lạm phát cao hơn. Nhiều người vẫn lạc quan về cuộc biểu tình của kim loại quý ngay cả sau khi kết thúc đầy biến động vào năm 2020. Mike McGlone của Bloomberg Intelligence cho biết vàng sẽ là tài sản để đánh bại dự đoán nó sẽ tốt hơn cổ phiếu do nới lỏng định lượng lớn hơn và tỷ lệ nợ trên GDP ngày càng tăng.
Nhu cầu vàng thấp từ Ấn Độ, nước tiêu thụ lớn thứ hai thế giới, có thể tiếp tục là điểm yếu do tăng trưởng kinh tế yếu và giá kim loại cao. Doanh số bán trang sức vàng của Ấn Độ trong quý 4 giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2008.
Sự quan tâm tăng vọt đối với Bitcoin và tiền điện tử là một cơn gió lớn đối với vàng và các tài sản trú ẩn truyền thống trong quý IV. Tuy nhiên, một số người tin rằng cả hai tài sản có thể tiếp tục tăng cùng nhau. Giám đốc điều hành của Galaxy Investment Partners Mike Novogratz cho biết vàng có thể “dễ dàng” tăng 30% vào năm 2021, ngay cả khi JPMorgan dự đoán Bitcoin sẽ tăng lên gần 150.000 USD.
Tiền đã đổ vào các quỹ Bitcoin và ra khỏi các quỹ được hỗ trợ bằng vàng. JPMorgan hy vọng xu hướng này sẽ tiếp tục khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư tổ chức nắm giữ vị thế trong tiền điện tử. Grayscale Bitcoin Trust đã chứng kiến dòng tiền gần 2 tỷ đô la kể từ tháng 10, so với dòng chảy ra 7 tỷ đô la cho các ETF được hỗ trợ bởi vàng, theo JPMorgan. Nhiều nhà đầu tư coi Bitcoin và tiền điện tử như một sự thay thế cho vàng như một hàng rào bảo vệ trong danh mục đầu tư của họ so với chứng khoán và các loại tiền tệ khác.
Sáp nhập và Mua lại ở Goldfield
Rõ ràng là giá kim loại cao hơn rất có lợi cho các thợ mỏ và họ sẽ bắt đầu thấy một số khoản thu nhập tốt. Lợi nhuận lớn hơn sẽ thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư vào các cổ phiếu khai thác. Các quỹ ETF được hỗ trợ bằng vàng đã chứng kiến dòng tiền đổ vào kỷ lục vào năm 2020, nhưng các công ty khai thác không nhận thấy nhiều sự quan tâm của nhà đầu tư mặc dù một số công ty thăm dò với cổ phiếu kỹ thuật số tăng gấp ba lần.
Có nhiều công ty khai thác nhỏ trong không gian cơ sở đã tăng 100% đến 300% trong năm, nhưng họ đã đưa ra mức định giá thấp nhất. GoGold Resources, tăng hơn 200%, tự hào có đội ngũ quản lý đã tìm thấy những khám phá thú vị ở Mexico. Calibre Mining và Metalla Royal & Streaming cũng là hai lựa chọn mạnh mẽ. Công ty thăm dò Revival Gold đang trên đường chuẩn bị một dự án ở Mỹ Một công ty mới là Magna Gold ra khỏi Mexico, và Brixton Metals đã công bố kết quả tốt gần đây. Maverix Metals và Barksdale Resources, cả hai đều tụt hậu vào năm ngoái, có thể gây ngạc nhiên cho các nhà đầu tư vào năm 2021.
Tôi tin rằng các hậu bối sẽ bắt đầu thể hiện một số kết quả tốt. Họ đã huy động được khoảng 2,5 tỷ USD vào năm ngoái. Chúng tôi sẽ bắt đầu nhận được nhiều kết quả thăm dò hơn có thể thúc đẩy giá cổ phiếu của họ. Các công ty như Major Drilling Group International là những người hưởng lợi từ số vốn huy động được vì họ đang thực hiện rất nhiều công việc khoan để giúp đỡ các đàn em. Tôi tin rằng sẽ có một số khám phá trên đường đi sẽ rất khả quan.
Trong hai năm qua, chúng ta đã thấy các công ty khai thác vàng lớn củng cố và giảm bớt tài sản, nhưng họ cũng nhận một số vị trí đầu tư vào các công ty thăm dò được chọn. Tuy nhiên, chúng tôi không thấy bất kỳ vụ sáp nhập lớn nào trong không gian khai thác vàng bậc trung. Gần đây, chúng tôi đã thấy Premier Gold Mines và Equinox Minerals hợp nhất. Agnico-Eagle Mines tiếp nhận TMAC Resources là một ví dụ khác về các công ty lớn hơn mới bắt đầu chọn các tài sản sản xuất hoặc sắp sản xuất. Năm 2021 có thể là năm gia tăng hoạt động của công ty dẫn đến tăng trưởng nhiều hơn và hợp nhất tài sản. Tôi tin rằng các giao dịch mua lại có khả năng trở lại.
Kim loại nhóm bạch kim (PGM)
Trong năm nay, bạch kim có thể được chú ý hơn một chút và tôi thấy nó đang bắt kịp giá kim loại quý khác trên cơ sở tương đối. Bạch kim được sử dụng làm chất xúc tác trong pin nhiên liệu hydro. Điều này sẽ cung cấp một con đường hoàn toàn mới cho việc sử dụng bạch kim để mở rộng nhu cầu của nó ngoài động cơ diesel như một chất xúc tác khí thải. Xe chạy dầu diesel đang mất dần thị phần sau vụ bê bối khí thải của Volkswagen và khi các giàn khoan lớn chạy điện trong tương lai.
Với palađi, bạn muốn theo dõi tốc độ phát triển của thị trường xe điện. Paladi thường được sử dụng trong động cơ đốt trong (ICE). Nếu xe điện thực sự cất cánh, đó có thể là một cơn gió ngược tiềm năng cho palađi.
Nhưng vẫn còn sớm. Theo công ty tư vấn kim loại quý Metals Focus có trụ sở tại Anh, năm 2021 có thể thấy nhu cầu mạnh mẽ từ lĩnh vực ô tô, đặc biệt là ở Trung Quốc. Điều này, cùng với luật phát thải thắt chặt hơn từ chính quyền Biden ở Mỹ, có thể đủ hỗ trợ để đẩy giá palađi trở lại gần mức cao kỷ lục.
KINHDOANHFX.COM TỔNG HỢP
