Rủi ro thị trường chứng khoán – tuần trước gần như kết thúc không tốt cho các thị trường, sau khi bán ra mạnh vào thứ Năm tuần trước.
Vào thứ Năm lúc 10 giờ sáng ET, dữ liệu tăng/giảm cho thấy có 369 mã tăng giá và 2684 mã giảm giá trên sàn NYSE.
Dữ liệu về khối lượng cũng giống một phía, với 90% khối lượng ở phía bên dưới.
Các mức trung bình chính đã phục hồi để đóng cửa ngày thứ Năm cao hơn mức thấp nhất trong ngày và nội bộ thị trường cực đoan ủng hộ một sự phục hồi hơn nữa.
Ở mức thấp nhất của ngày thứ Năm, S&P 500 ($ SPX) đã giảm 1,6% so với mức cao của ngày thứ Tư, nhưng sau đó thứ Sáu đóng cửa ở mức cao mới tăng 0,4% trong tuần.
Rủi ro thị trường chứng khoán đang tăng
Mức bán hôm thứ Năm thậm chí còn nặng hơn đối với Nasdaq 100 ($ NDX), vì nó đã giảm 2,3% so với mức cao của ngày thứ Tư. Mặc dù nó đã tăng 0,7% trong tuần, nhưng nó đã đóng cửa dưới mức cao nhất hôm thứ Tư là 14,891,2.
Sự sụt giảm lợi suất trái phiếu trong tuần trước đã thu hút sự chú ý của thị trường, và Chỉ số Tiện ích Dow Jones được hưởng lợi, tăng 1%, chỉ sau mức tăng 1,2% của SPDR Gold Trust. Chỉ số Trung bình Vận tải Dow Jones và iShares Russell 2000, là những mức trung bình thị trường mạnh nhất trong quý đầu tiên của năm 2021, đã giảm lần lượt 1,3% và 1,2% trong tuần trước.
Lựa chọn lĩnh vực tiện ích (XLU) đã tăng 0,91% vào tuần trước và có vẻ thú vị hơn về mặt kỹ thuật. XLU có tổng tài sản là 11,8 tỷ đô la, tỷ lệ chi phí là 0,12% và lợi suất là 3,08%. ETF này có 29 cổ phần nắm giữ, trong đó cổ phần lớn nhất là NextEra Energy (NEE), Duke Energy (DUK) và Southern Co. (SO).
Thông thường, các nhà quản lý tiền lớn tránh các tiện ích. Trong cuộc khảo sát vào tháng 6 năm 2021 đối với 224 nhà đầu tư với tài sản 667 tỷ USD đang được quản lý, Bank of America đã báo cáo rằng các nhà đầu tư đã giảm nắm giữ tiện ích của họ trong tháng thứ hai liên tiếp.
Biểu đồ hàng tuần cho thấy XLU đã ở trong một phạm vi giao dịch (đường a và b) trong hơn một năm. Việc đóng cửa trên $ 66,81 có thể kích hoạt một cuộc biểu tình hướng tới khu vực $ 70. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) cố định trong 20 tuần ở mức 64,43 đô la, với mức hỗ trợ hàng tuần cũng trong khu vực 63 đô la.
Hiệu suất tương đối hàng tuần của XLU so với S&P 500 (RS) vẫn đang trong xu hướng giảm (đường c) và dưới mức trung bình động có trọng số (WMA). Điều này xác nhận rằng XLU đã yếu hơn so với S&P 500. Khối lượng cân bằng hàng tuần (OBV) vừa tăng trở lại trên WMA của nó, đây là một dấu hiệu đáng khích lệ. Việc đóng cửa mạnh trên ngưỡng kháng cự (đường d) sẽ là một sự phát triển rất tích cực.
Như những độc giả thường xuyên biết, dữ liệu Tăng / Giảm là một phần quan trọng trong phân tích của tôi. Tôi theo dõi sáu đường tăng / giảm (A / D) khác nhau: NYSE All Issues, NYSE Stocks Only, S&P 500, Nasdaq 100, Russell 2000 và Dow Jones Industrials. Tất cả ngoại trừ Russell 2000 đã đạt mức cao mới vào tháng 6 với Nasdaq 100 trông đặc biệt mạnh mẽ như nó đã có kể từ tháng 3 năm 2016.
Đường A / D hàng tuần nhìn chung là tích cực và không có dấu hiệu của đỉnh trung hạn. Tuy nhiên, có một số dấu hiệu từ dữ liệu hàng ngày cho thấy thị trường chứng khoán kém lành mạnh hơn so với hồi đầu tháng Sáu.
Trong tuần trên sàn NYSE, có 1488 mã phát hành tăng giá và năm 1977 giảm giá, điều này phù hợp với mức giảm 0,25% của chỉ số NYSE Composite trong tuần. Hỗ trợ cho NYSE đang xây dựng trong khu vực 16.200 (dòng a). NYSE Composite tạo mức cao mới lần cuối vào ngày 10 tháng 6 và mức cao nhất ở mức 16,726 hiện là mức kháng cự cần theo dõi.
Đường A / D chỉ dành cho chứng khoán của NYSE đạt đỉnh vào tháng 6 với giá và sau đó phá vỡ xu hướng tăng của nó (đường c) từ mức thấp nhất của tháng 5 (điểm d). Đường A / D kể từ đó đã hình thành một loạt các mức cao thấp hơn (đường b) và tuần trước nó đã giảm xuống dưới mức thấp trước đó.
Số lượng Cổ phiếu thường của NYSE tạo mức cao mới trong 52 tuần đã tăng lên 724 vào ngày 10/5 và từ đó hình thành hai mức cao thấp hơn (đường e). Vào thứ Năm, đã có 63 Cổ phiếu phổ thông trên NYSE tạo ra mức thấp mới, đây là mức cao nhất kể từ lần đọc 100 tháng 5 vào ngày 10/5. Một số lần đọc hơn 100 mức thấp mới của Cổ phiếu phổ thông NYSE sẽ là cảnh báo mạnh mẽ hơn về sự suy yếu của thị trường.
Trong tháng, iShares Russell 1000 Growth (IWF) tăng 0,99%, trong khi iShares Russell 1000 Value (IWD) giảm 0,24%. Như tôi đã lưu ý vào đầu tháng 6, biểu đồ tỷ lệ của IWF / IWD trông “đáng khích lệ hơn một chút đối với các cổ phiếu tăng trưởng”.
Kể từ mức thấp nhất trong tháng 6 là 1.568, tỷ lệ này đã tăng lên 1.753 khi các cổ phiếu tăng trưởng dẫn đầu các cổ phiếu có giá trị. Xu hướng giảm của tỷ lệ (dòng a) đã đạt được vào tuần trước. Thậm chí còn có mức kháng cự mạnh hơn trong vùng 1.800 (đường b). Đường EMA 20 ngày đang tăng mạnh, với hỗ trợ tốt đầu tiên tại 1.684 (đường c).
Các đường Trung bình động Hội tụ-Phân kỳ (MACD) hình thành mức thấp hơn và phân kỳ dương vào tháng 5, đó là dấu hiệu cho thấy tỷ lệ này đang chạm đáy. Các đường MACD vẫn dương nhưng MACD-Histogram đã hình thành các mức cao thấp hơn (đường d), phù hợp với xu hướng suy yếu. Sự sụt giảm bên dưới ngưỡng hỗ trợ MACD (đường e) sẽ là một dấu hiệu cho thấy tỷ lệ này đã đạt đỉnh.
Hành động này có thể báo hiệu một sự thay đổi đối với các cổ phiếu tài chính. Thu nhập của các ngân hàng lớn sẽ bắt đầu được công bố vào thứ Ba, với báo cáo của JPMorgan Chase (JPM) và Goldman Sachs (GS). Đây cũng là một tuần nặng nề đối với dữ liệu kinh tế, với thị trường trái phiếu tập trung vào báo cáo CPI của thứ Ba và báo cáo PPI của thứ Tư. Cũng trong tuần tới, chúng tôi nhận được Chỉ số Empire State, Chỉ số Fed Philadelphia, Sản xuất Công nghiệp, Doanh số Bán lẻ và Tâm lý Người tiêu dùng.
Tôi tiếp tục ủng hộ việc chốt lời dựa trên sức mạnh và giảm tỷ lệ vốn chủ sở hữu khi chúng ta bước vào tháng 8 và tháng 9, kể từ năm 1950 là những tháng có lợi nhuận thấp đối với S&P 500. Việc mua mới chỉ nên tập trung vào việc mua gần vùng hỗ trợ rất tốt và cơ hội rủi ro thấp hơn có một sự sửa chữa có ý nghĩa hơn. Các nhà đầu tư dài hạn chỉ nên ở lại với các khoản nắm giữ hiện tại, vì một sự điều chỉnh sâu hơn có thể sẽ được theo sau bởi các mức cao mới.Theo dõi t
kinhdoanhfx.com tổng hợp
